Estructura financiera: 3 aspectos clave para organizar tus recursos

Al iniciar una empresa, llueven un montón de conceptos que tal vez nunca se han escuchado. Entre ellos, la estructura financiera. A continuación abordaremos todo al respecto: ¿qué es la estructura financiera?, ¿cuáles son sus elementos? y por supuesto, cuál es su importancia.

¿Qué es la estructura financiera de una empresa?

La estructura financiera es el conjunto de recursos económicos con los que cuenta una empresa. Es decir, el conjunto de fuentes de financiamiento de una empresa al iniciar, operar y crecer.

Una empresa puede crear su estructura financiera utilizando dos tipos de fuentes de financiamiento que tienen las empresas se pueden clasificar en dos: 

• Fuentes internas: Se refiere al capital propio. Por ejemplo, el capital de socios, ganancias y acciones. Este tipo de capital genera solidez y autonomía financiera en la empresa al tener disponibilidad directa. 
• Fuentes externas: Se trata de capital ajeno obtenido a través de herramientas como préstamos, créditos, títulos de deuda o inversión externa de Capital Privado u otras organizaciones.

No existe una estructura financiera ideal, ya que esta debe ajustarse a varios aspectos. Además del tipo de empresa, la industria en la que se opera y la etapa de la empresa, se deben tomar en cuenta cosas como las tasas de interés actuales y las diferentes formas de financiamiento para empresas.

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Diferencia entre estructura financiera y estructura económica

Si bien los conceptos de estructura financiera y estructura económica están muy relacionados, no son intercambiables. 

• La estructura financiera se refiere a las fuentes de financiamiento.
• La estructura económica se refiere a los bienes activos que se adquieren con ese capital.

Importancia de tener una estructura financiera sólida

La estructura financiera de una empresa se refleja en la rentabilidad, la capacidad de crecimiento y en las decisiones del día a día. El objetivo de plantear esta estructura es optimizar e incrementar las ganancias buscando una rentabilidad.

Una estructura equilibrada entre fuentes internas y externas le dará a la empresa un perfil de riesgo balanceado. La combinación de financiamientos ayudará a la empresa a alcanzar sus metas, tanto en el corto como en el largo plazo. Asimismo, la estructura financiera de la empresa marcará la flexibilidad de la empresa para tomar acciones, prevenir o afrontar imprevistos y aprovechar oportunidades. Finalmente, una buena estructura generará valor al presentarse con sus accionistas o nuevos inversionistas.

Cabe mencionar que la estructura puede cambiar con el tiempo dependiendo los resultados y objetivos actualizados. Por ello, se destaca la necesidad de un área financiera en la empresa, la cual pueda detectar el momento de un ajuste, además de generar los cambios adecuados. Esto ayudará a la dirección a tomar decisiones más oportunas y relevantes en pro de la empresa.

3 aspectos clave en la estructura financiera de tu empresa

1: Planeación financiera

La elaboración de un plan financiero que establezca objetivos financieros y la ejecución de estos es vital para una empresa. Un plan financiero que tome en cuenta financiamiento, ingresos, egresos, ganancias proyectadas y otros elementos, le ayudará a una empresa a tomar mejores decisiones y tener una visión.

Para realizar la planeación financiera de tu empresa, debes:

1. Tener objetivos claros: No es suficiente decir “quiero vender mucho”. Necesitas definir la cantidad que quieras vender y ser lo más específico posible. Por ejemplo, quiero vender 200 mil pesos a través de mi tienda en línea. Estos deben ser realistas dependiendo de la etapa en la que esté tu empresa.
2. Establecer plazos: Ya sabes cuánto, pero ahora necesitas definir cuándo. Es decir, en cuánto tiempo quieres lograr este objetivo. Puede ser en un año, en dos, en un trimestre. Esto te ayudará a tener la meta clara y día a día trabajar para llegar a ella.
3. Presupuesto financiero: Ahora sigue el cómo. Establece los pasos a seguir para lograr tu objetivo financiero. Por ejemplo:“se destinará X cantidad a comprar insumos, X a producción y Z a plataforma de venta”.
4. Medición y control: Algo de lo más importante es monitorear constantemente el proceso. Esto es muy importante porque permite observar si hay desviaciones. Por ejemplo, si saliste de presupuesto o no consideraste algún gasto. En este punto puedes hacer correcciones que te acerquen a tus objetivos.

2: Riesgo financiero en tu estructura

Estamos habituados a ver al riesgo como algo negativo. La importancia de tener el riesgo en nuestras mentes y considerarlo en tu estructura financiera es porque al estar consciente de que existe, puedes: mitigarlo, eliminarlo y tomar acciones para prevenir situaciones de riesgo.

Hay cuatro tipos de riesgo que te pueden impactar:

• Mercado: Es un riesgo externo que puede impactar tu operación. Por ejemplo: la inflación. En este caso puedes comenzar a buscar otro tipo de materias primas, más proveedores o ajustar tus precios para mantenerte en el mercado. Otro ejemplo es la pandemia, que obligó a las empresas a innovar para mantenerse activas.
• Crédito: Este riesgo en tu estructura financiera aparece cuando tienes complicaciones para cubrir obligaciones de deuda. Para evitar caer en él, pregúntate ¿cómo harás frente a este nuevo compromiso? Por ejemplo, al pedir un préstamo bancario.
• Liquidez: En este caso, existe un concepto que se utiliza frecuentemente que es flujo de efectivo. Esto se refiere al dinero que tienes a disposición para hacer frente a todos tus compromisos, ya sea en el banco o en la caja chica y evita que pagues nómina, créditos, materiales para producción. Asegúrate de siempre mantener un nivel de liquidez que te permita afrontar tus compromisos.
• Operacional: Se refiere a esos factores que ponen en riesgo la operación de tu emprendimiento. Por ejemplo, si tu maquinaria se descompone o si solo dependes de una persona como mano de obra especializada.Para evitar caer en este riesgo, asegúrate de brindar mantenimiento frecuente a tu equipo y en general crea planes de contingencia.

No le tengas miedo a los riesgos. Recuerda que mientras más información tengas y cuentes con más recursos, vas a estar mejor preparado para ayudar a tu empresa. 

3: Estructura de capital óptimo

La estructura de capital se refiere a los porcentajes de capital accionario y de deuda, que representan el valor de la empresa. Una estructura de capital óptima es aquella que tiene una deuda más baja en comparación con las acciones.

Sin embargo, no existe una estructura de capital óptimo que se ajuste a todas las empresas, ya que esto depende de las capacidades de tu negocio.

Si eres capaz de cubrir tus deudas, adelante, puedes seguir capitalizando a través de deuda para crecer. Pero, si tu capacidad no da, tendrás que buscar nuevas formas de hacer frente a estos compromisos. Aquí interviene la etapa de tu empresa (si tu empresa es de reciente creación o ya vas en una etapa avanzada) y los riesgos (que ya abordamos anteriormente).

Conoce las particularidades de cada etapa en una empresa en el webinar: 7 etapas de una empresa.

En WORTEV contamos con un área de Finanzas diseñada para optimizar tus recursos. Nuestro propósito es ayudarte a la toma de decisiones acertada para contribuir a tu crecimiento. Compártenos tus dudas sobre la estructura financiera y permítenos asesorarte.

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